上市公司流动性吃紧 银行“无奈”展期


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郝雅娟张荣旺

近日,* ST Yufu(威泉)(.SZ)发布公告,称公司向长城华西银行股份有限公司成都分行申请贷款延期,延期申请未超过人民币5.85亿元。

* ST Yufu的2018年度报告显示,2018年该银行涉及多起诉讼,许多银行贷款逾期。该公司已经中国证券监督管理委员会调查,该公司2018年的经营业绩已大幅恶化。

件主要取决于两点。一是企业是否愿意偿还,二是否企业有能力自救。“

但是,一些银行也申请了贷款延期以弥补不良情况。 “在商业人员和信贷员勾结的情况下,这种情况更为常见,因为他们知道公司的偿还很困难,并且为了使公司在自己的业务期间不会发生严重事故,” “蹲锅”给后面的商务人员。“一家股份公司总部的负责人说。

一些上市公司仍难以偿还

8月12日,* ST 款如下:申请延期金额不超过人民币5.85亿元。延长期为一年;联合责任担保主要由志航新能源提供;公司持有志航新能源25%的股权,以提供抵押担保。

* ST Yufu一方回复《中国经营报》记者说:“由于我们公司的信任,银行同意延长信托。在延长贷款期限后,我公司将按时支付利息。对双方来说都是更好的选择继续延期。“ p>

记者注意到,* ST Yufu于2018年1月18日收到证券监督管理委员会《调查通知书》(检查组调查了[]字样),因为该公司涉嫌违反证券法律法规,根据有关规定《中华人民共和国证券法》中国证监会决定调查该公司。

今年7月19日,* ST Yufu发布公告称,截至本公告发布之日,中国证监会的调查仍在进行中,公司尚未收到中国证监会的最终调查结论。

* ST Yufu的2018年年报显示,公司2018年归属于上市股东的净利润为-10.47亿,而2017年同期为3.24亿。年报还披露* ST Yufu及其控股子公司涉及49起诉讼和仲裁,涉及金额298,670,800元。

在这种情况下,为什么银行同意延期? * ST Yufu有什么能力偿还? * ST 件,公司持有志航新能源25%股权,提供抵押担保。

在谈到还款的难度时,* ST Yufu说:“我们的公司受到了(CSRC)的调查,导致基本上停滞不前的融资活动,没有新的融资。”

件和标准。起初,一名工作人员连接了电话。记者向该人询问有关延期的事宜。该人说,在了解情况后,他会联系记者;然后记者再次打电话给银行办公室,另一名工作人员连接到电话并说“我不知道情况”,然后挂断电话。

事实上,难以偿还的上市公司不是* ST Yufus。记者注意到,今年以来,多家上市公司纷纷公布贷款延期公告,主要以民营企业为主。

除了经营困难的原因外,私人企业债券融资有限也是现金流困难的部分原因。受民营企业债券违约浪潮影响,许多民营企业债券发行因认购不足而被取消,导致民营企业难以融资,投资者对民营企业债券的风险偏好也有所下降。此外,报告欺诈等意外事件的发生以及A股市场主席的调查也经常影响公司的再融资计划。

一家上市公司的财务总监告诉记者,当上市公司还款困难时,很少有银行愿意续约。 “但实际情况是,银行无法续借。大部分时间,这些公司都有担保抵押品。偿还难度是临时头寸基金的问题。贷款已经很多(贷款) ),这不是一个撤退。不。“

接受采访的资深银行家表示:“上市公司拥有丰富的债务融资工具,如公开发行债券,通过股票质押融资等等,所以当一家上市公司买不起钱时,公司的情况还是很糟糕的。“

今年,一些上市公司纷纷报告欺诈问题,是否会影响银行对上市公司的信用审查?上述首席财务官坦率地说:“报告欺诈性银行很难判断,即使判断它们或多或少是错误的。对于私营上市公司,大多数银行一般首先看抵押品,然后看公司的业务,最后是各种指标。计算“。

银行“按时间改变空间”

当公司难以偿还贷款时,银行通常采取新旧,延期,还款计划等措施,帮助企业扭亏为盈。一个大型合规部门负责人告诉记者:“借款人现金流有问题,贷款无法按时偿还,因此申请银行延期。在正常情况下,银行同意延期是利用时间进行空间。 ',给借款人一个呼吸的机会。现金流量改善后,贷款将被偿还。与此同时,银行通常会在银行扩张时增加抵押担保措施。“

上述高级银行家告诉记者,衡量是否申请延期的企业主要取决于公司的偿还意愿和自救能力。 件,按时支付利息,或者偿还部分本金,这被认为是'诚意';从自救能力的角度来看,主要是看公司是否正常运营,无论产品是否销售。“/P>

件,成立工作小组,并在延期后定期报告情况。

某公司的一家公司告诉记者,公司客户的转期,再融资和重组有相应的管理措施,对借款人和贷款有明确的管理要求。

然而,该银行同意,除了业务运营和未来的还款能力考虑因素外,延期还将遇到监管机构的因素。上述证券交易所的负责人表示,当一些企业遇到偿还困难时,当地监管部门不希望出现金融风险,并要求当地银行提供暂时无法偿还的贷款。

他还向记者透露,一些银行已同意报道展期,以掩盖不良后果。 “审稿人不希望这笔贷款在任职期间出现问题,同意延期,并将问题留给后来者。这种行为容易产生道德风险,并且会增加银行的风险。“

记者了解到,上述情况多发生在分公司有权批准贷款的时候。该分行的一些员工违反自身利益处理贷款延期,并“掩盖”本应爆炸的不良展览。针对这种情况,一些银行通过向总部征收批准权来避免此类事件。

上述接受采访的高级银行家补充说:“一些银行实行白名单管理。例如,银行的分支机构将其所在地区的100家公司报告给总部,然后总部选择并选择其中的50家公司。也就是说,银行和50家公司在信贷额度内开展业务,总公司可以批准批准。当然,白名单将在半年内更新。“

主编:覃肄灵